En date du 30 avril 2018 a eu lieu la fusion absorption d’AltaRocca AM par La Financière de l’Echiquier (LFDE).

Les fonds gérés jusqu’ici par AltaRocca AM restent sous la responsabilité des mêmes équipes de gestion désormais salariées de LFDE. Ces changements n’ont aucune incidence pour les porteurs de parts de ces fonds, ni ne modifient le profil de risque des fonds. Durant quelques semaines, les informations à jour sur les fonds seront disponibles sur ce site, vous pourrez les retrouver par la suite sur le site de LFDE directement.

Echiquier AltaRoccaHybrid Bonds

FR0013277597

Un fonds d’obligations subordonnées, perpétuelles ou de longue maturité, émises par des entreprises privées non financières évaluées comme étant de bonne qualité de signature¹, par les agences de notation et la société de gestion.



¹Emetteurs principalement « Investment Grade » mais possibilité d’avoir 10% maximum d’émetteurs « High Yield ». Les émissions peuvent néanmoins être « High Yield » jusqu’à 100 % de l’actif net.

Muriel Blanchier

Xavier Hoche

Anne-Claire Daussun

Points clés

  • 80% minimum d’obligations hybrides soit 20% maximum de produits monétaires
  • Emetteurs principalement « Investment Grade » mais possibilité d’avoir 10% maximum d’émetteurs « High Yield »
  • Compte-tenu de ses caractéristiques, l’émission hybride est en général notée 2 à 3 crans au-dessous de l’obligation senior. L’actif du fonds pourra donc être composé d’émissions notées « High Yield » jusqu’à 100 % (obligations spéculatives à haut rendement)
  • Emetteurs du secteur privé exclusivement et aucun émetteur du secteur banque ou assurance
  • 100% des titres libellés en euro
  • Couverture discrétionnaire du risque de hausse des taux souverains.

VL (€)

96.38

Échelle de risque : 3

Code ISIN

FR0013277597

Horizon d'investissement

3 ans minimum

Indice de référence

Iboxx EUR Non-Financial Subordinated TR Index (coupons nets réinvestis)

Date de création du fonds

13.07.2017

Classification AMF

Obligations et autres titres de créances libellés en euros

Actifs au 29/03/2018 : 105 M€

Filtres

  • Evolution de la VL
  • Caractéristiques
  • Documents
  • Risques

Evolution de la VL

Conformément à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers, la performance du fonds ne peut être communiquée au cours de sa première année d’existence.

Caractéristiques

Caractéristiques générales

Dénomination

Statut juridique

Indicateur de référence

Objectif de gestion

Durée d'inv. conseillée

Date de création

Eligible au PEA

Classification AMF

Risque AMF

Affectation du résultat

Souscription minimale initiale

Echiquier AltaRocca Hybrid Bonds

Fonds commun de placement

Iboxx EUR Non-Financial Subordinated TR Index (coupons nets réinvestis)

Réaliser une performance supérieure à celle de l’indice Iboxx EUR Non-Financial Subordinated TR

3 ans minimum

13.07.2017

Non

Obligations et autres titres de créances libellés en euros

3

capitalisation et/ou distribution

100 €

Frais

Frais de gestion fixes

Commission de mouvement

Commission de rachat

Commission de souscription

Commission de superformance

1,30 %

0%

0%

0%

20 % maximum de la surperformance du FCP par rapport à l’indice, si le FCP a une performance positive.

Valorisateur - Dépositaire

Valorisateur

Dépositaire

Fréquence de valorisation

Cut off

Commissaire aux comptes

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

Quotidienne

12h

PwC Sellam

Documents

Autres

DR

Rapport Annuel

Risques

Risque de perte en capital : le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

Risque lié à l’utilisation d’obligations subordonnées privées : il s’agit du risque lié aux caractéristiques de paiement du titre en cas de défaut de l’émetteur : l’OPC qui s’expose à un titre subordonné ne sera pas prioritaire et le remboursement du capital ainsi que le paiement des coupons seront subordonnés à ceux des autres créanciers détenteurs d’obligations de rang supérieur. Ainsi, le remboursement de son titre peut être partiel ou nul. L’utilisation d’obligations subordonnées peut entraîner une baisse de la valeur liquidative plus importante que celui lié aux autres obligations de l’émetteur.

Le fonds est également soumis aux risques suivants : risque lié à la gestion discrétionnaire, risque lié à l’investissement dans les titres spéculatifs à haut rendement, risque de taux, risque de crédit, risque de contrepartie, risque de liquidité.

Les principaux risques liés aux prospectus d’émissions hybrides : le risque de subordination, le risque de différé de coupons, le risque d’extension ou de non-remboursement au call et enfin le risque de remboursement anticipé à 101% en cas de modification de la réglementation comptable, agence de notation et fiscale.


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La Financiere de l’Echiquier

La Financière de l’Echiquier intègre
AltaRocca AM

Dans le cadre du partenariat stratégique scellé entre La Financière de l’Echiquier (LFDE) et Primonial le 28 février 2018, LFDE a acquis AltaRocca AM. La fusion de ces deux sociétés par absorption par LFDE est effective à compter du 30 avril 2018.
Les fonds gérés jusqu’ici par AltaRocca AM restent sous la responsabilité des mêmes équipes de gestion désormais salariées de LFDE.

Ces changements n’ont aucune incidence pour les porteurs de parts de ces fonds, ni ne modifient le profil de risque des fonds.

Durant quelques semaines, les informations à jour sur les fonds seront disponibles sur ce site, vous pourrez les retrouver par la suite sur le site de LFDE directement.
Pour toute question, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller habituel ou des équipes de LFDE.

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LFDE est une société de gestion de portefeuille, agrée sous le numéro GP 91-004, au capital de 10.000.000€ dont le siège social est sis 53, avenue d'Iéna - 75116 PARIS (immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le n° B352 045 454).
Toutes les informations réglementaires sont, dès à présent, disponibles sur le site www.lfde.com